آموزش تحلیل تکنیکالتمام تحلیلگران و معامله‌گران در بازار مالی به دنبال یافتن سطوح حمایت و مقاومت هستند. یکی از ابزارهایی که سطوح حمایت و مقاومت قابل قبولی را ارائه می‌دهد، ابزارهای فیبوناچی هستند. این سطوح به صورت تجربی به دست آمده‌اند و اگر در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده شوند، می‌توانند برای یافتن سطوح معتبر و قدرتمند مفید واقع شوند و به اعتبار سطوح بیفزایند.
در این مقاله قصد داریم به معرفی فیبوناچی، بررسی فیبوناچی اصلاحی و نحوه استفاده از آن بپردازیم.
لئوناردو فیبوناچی، ریاضیدان قرن 13 میلادی در اروپا بود که یک سری از اعداد که ارتباط ریاضی خاصی با یکدیگر داشتند را کشف کرد. بعدها این اعداد به اعداد فیبوناچی معروف شدند. پس از مرگ او برخی از ریاضی‌دانان دریافتند که این اعداد و نسبت‌های حاصل از آن، در بسیاری از پدیده‌های طبیعی وجود دارند. از همین رو به اهمیت این اعداد و نسبت‌ها افزوده شده و در زمینه‌های زیادی مورد استفاده قرار گرفتند.
با معروف شدن اعداد و نسبت‌های فیبوناچی، عده‌ای از تحلیلگران این نسبت‌ها را بر روی نمودارهای تحلیل تکنیکال اعمال کردند. آن‌ها در کمال تعجب دریافتند که این نسبت‌ها و اعداد با دقت نسبتا بالایی محل احتمالی حمایت‌ها و مقاومت‌ها را بر روی نمودار مشخص می‌کند.
از همین رو نسبت‌های فیبوناچی به سرعت در تمام ابزارهای تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار گرفت. از جمله ابزارهای فیبوناچی می‌توان به فیبوناچی اصلاحی، فیبوناچی گسترشی، کانال فیبوناچی، فیبوناچی زمانی، بادبزن فیبوناچی و …. نام برد.
نکته‌ای که باید ذکر شود این است که سطوح حاصل از ابزارهای فیوناچی هیچ دلیل منطقی ندارد و صرفا حاصل فرایند ریاضی هستند. این بدان معنا نیست که ابزار فیبوناچی قابل اعتماد نیست، بلکه به این نکته اشاره دارد که بهتر است این ابزار را در کنار سایر ابزار مورد استفاده قرار گیرد.
یکی از ابزارهای بسیار پرکاربرد ولی در عین حال ساده فیبوناچی، فیبوناچی اصلاحی یا رتریسمنت است. این ابزار بر اساس یک موجی که بین دو پیوت قرار دارد، سطوح حمایت و مقاومت را در زمان اصلاح قیمت مشخص می‌کند. دقت داشته باشید که برای ترسیم این سطوح، حتما به دو پیوت نیاز دارید. همچنین این ابزار فقط در روندهای صعودی و نزولی کاربرد دارد و در روندهای خنثی مورد استفاده قرار نمی‌گیرد.
فیبوناچی اصلاحی نسبت‌های بین 0 تا 1 را دربرمی‌گیرد. این سطوح 0.236، 0.382، 0.5، 0.618 و 0.786 هستند. برای استفاده از فیبو اصلاحی، دو پیوت را شناسایی کنید، روند نمودار بین این دو پیوت را تشخیص بدهید و سپس اگر روند صعودی بود، این ابزار را از پیوت کف به سقف ترسیم کنید و اگر روند نزولی بود، فیبو اصلاحی را از سقف به کف رسم کنید.
سطوح بزرگ‌تر از 1 نیز تحت عنوان فیبوناچی اکستنشن دو نقطه‌ای شناخته می‌شوند که در ابزار فیبوناچی اصلاحی جای داده شده است. از این نسبت‌ها زمانی برای یافتن سطوح حمایت و مقاومت استفاده می‌شود که نمودار از پیوت انتخابی شما بیشتر حرکت کرده است. سطوح مهم این نوع فیوناچی، نسبت‌های 1.272، 1.414، 1.618، 2، 2.272 و …. هستند.
بیشتر بخوانید: پیوت چیست
همانطور که در بالا اشاره شد، از فیبوناچی در هر دو روند صعودی و نزولی می‌توان استفاده کرد. برای استفاده از این ابزار نیاز دارید تا دو نقطه داشته باشید. این نقاط باید حتما پیوت باشند تا سطوحی که به دست می‌آید معتبر باشند.
در روندهای صعودی معامله‌گران قطعا به دنبال نقاط ورود و سطوح حمایت هستند. پس باید فیبوناچی اصلاحی طوری رسم شود که پیوت سقف سطح 0 و پیوت کف سطح 1 را داشته باشد. به عبارت دیگر باید فیبوناچی را از کف به سقف ترسیم کنید. اگر فیبو طور دیگری رسم شود، سطوح به دست آمده قطعا اشتباه هستند و اعتباری ندارند.
زمانی که روند بین دو پیوت نزولی باشد، فیبو دقیقا برعکس روند صعودی، یعنی از سقف به کف ترسیم می‌شود. در این حالت سطح 1 در محل پیوت سقف و سطح 0 در محل پیوت کف قرار دارد. مجددا خاطر نشان می‌شود که نقاط انتخابی باید حتما پیوت باشند و کندل‌های تاییدیه پیوت‌ها بسته شده باشند.
از این ابزار برای حرکات شارپ و تند نیز می‌توان استفاده کرد تا بتوان محدوده احتمالی اصلاح قیمت را یافت. البته باید خاطر نشان کرد که برای استفاده در حرکات شارپ، باید ابتدا و انتهای حرکت شارپ مشخص شده باشد. اگر حرکت شارپ هنوز ادامه دار باشد، نمی‌توان از فیبوناچی استفاده کرد.
برای یافتن پایان حرکات شارپ نیز می‌توان از خطوط روند میانی استفاده کرد. در حرکت‌های شارپ صعودی، خط روند میانی را از سقف قبلی حرکت شارپ به اولین کف بعد از حرکت شارپ ترسیم می‌شود و در روند حرکت شارپ نزولی دقیقا برعکس روند صعودی است. مبحث خط روند میانی در مقاله خط روند چیست؟ به طور مفصل بررسی شده است.
دیدگاه کلاسیک معتقد است که در مبحث فیبوناچی اصلاحی، بین قدرت روندی که فیبوناچی از آن ترسیم شده و میزان اصلاح قیمت رابطه‌ای وجود دارد.
به طور کلی هرچقدر روند، شارپ‌تر (حرکت با شیب تند تر) و قوی‌تر باشد، میزان اصلاح کمتر است و معمولا قیمت از سطوح 0.236 یا 0.382 برگشت داده می‌شود مگر آنکه روند به طور کلی تغییر پیدا کند و اگر موجی که فیبوناچی از آن ترسیم شده، ضعیف باشد، به احتمال زیاد قیمت تا سطوح 0.618 یا 0.786 اصلاح خواهد کرد.
موج‌های خیلی قوی زاویه نزدیک 90 درجه دارند، موج‌های قوی حدود 60 درجه حرکت می‌کنند. موج‌های عادی حدودا با زاویه 45 درجه تشکیل می‌شوند و موج‌های ضعیف نیز با زاویه 30 درجه حرکت می‌کنند.
یکی از کاربردهای بسیار مهم فیبوناچی اصلاحی، یافتن منطقه حمایتی یا مقاومتی PRZ است. مناطق PRZ به مناطقی گفته می‌شود که بیش از 1 حمایت یا مقاومت در یک ناحیه وجود دارد. این مناطق قدرت بیشتری برای برگشت قیمت دارند.
بیشتر بخوانید: پیوت چیست؟
یکی از ابزارهای بسیار مفید و پرکاربرد در تحلیل تکنیکال، فیبوناچی اصلاحی است. این ابزار در صورت ترسیم صحیح و استفاده در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، سطوح حمایتی و مقاومتی مناسبی را ارائه می‌دهد که با استفاده از این سطوح می‌توانید نقاط خرید و فروش بهینه‌تری را شناسایی کنید.
نکته حائز اهمیت در مورد این ابزار این است که باید نقاط انتخابی‌تان حتما پیوت باشند تا سطوحی که به دست می‌آید معتبر باشند. توصیه می‌شود این ابزار به تنهایی مورد استفاده قرار نگیرد و بیشتر برای تایید سایر سطوح و یافتن محدوده PRZ استفاده شود.
مهندسی عمران خوندم و طی دوران تحصیل وارد بازارهای مالی شدم. کم و بیش 10 سالی هست که در بازارهای مالی فعالیت دارم و شغل اصلیم محسوب میشه و حدود 4 5 سالی هم میشه که با ...
