ارز دیجیتالبا گسترش روز افزون استفاده از صرافی‌های غیر متمرکز در دنیای کریپتو، شاید بد نباشد نیم نگاهی به توکن برخی از این صرافی‌ها برای سرمایه‌گذاری بلند مدت داشته باشیم. یونی سواپ یکی از آن صرافی‌ها می‌باشد که جایگاه ویژه‌ای برای خود در صنعت بلاکچین ایجاد کرده است.
با وجود اینکه استفاده از صرافی یونی سواپ در حال گسترش است، این سوال درباره یونی سواپ مطرح می‌شود که «آیا می‌توان آینده‌ای برای ارز یونی متصور بود؟». با توجه به محبوبیت روزافزون این صرافی، پاسخ کوتاه این است که یونی سواپ پتانسیل مناسبی برای سرمایه‌گذاری دارد. با این حال، مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری در دنیای رمز ارزها، این انتخاب نیز نیازمند بررسی دقیق است.
در این مقاله قصد داریم پروژه یونی سواپ و توکن آن را از جهات مختلف بررسی کنیم تا مسیر شما برای تحقیق درباره این ارز را هموار نماییم.
یونی سواپ (Uniswap) یک صرافی غیرمتمرکز است که با هدف حذف واسطه‌های سنتی (صرافی‌های متمرکز) و انجام معاملات بدون ثبت نام و احراز هویت، در نیمه دوم سال 2018 توسط هیدن آدامز (Hayden Adams) پا به دنیای کریپتو گذاشت.
این پلتفرم بر بستر شبکه اتریوم راه اندازی شد. اما اکنون امکان تبدیل توکن‌ها به یکدیگر در شبکه هایی مانند اتریوم، بی‌ان‌بی چین، پالیگان، آپتیمیزم و … را فراهم می‌کند. همچنین این صرافی از مکانیزم‌های مبتکرانه‌ای همچون بازارساز خودکار (AMM) برای تعیین قیمت‌ها استفاده می‌کند. توکن بومی این صرافی، یونی (UNI) نام دارد. دارندگان این توکن می‌توانند در تصمیمگیریهای مربوط به آینده این پلتفرم شرکت کنند. ( توکن یونی در جامعه کریپتو با نام یونی سواپ (Uniswap) شناخته می‌شود. در نتیجه در این مقاله نویسنده نیز گاها از این عبارت برای اشاره به توکن یونی استفاده کرده است.)
این صرافی محبوب دنیای دیفای، توانسته عملکرد بسیار خوبی را از بدو تولد ثبت کند.به عنوان مثال، یونی سواپ اخیرا اعلام کرد که حجم معاملات تجمعی آن از سال 2018 تا کنون از مرز 2 تریلیون دلار گذشته است. همچنین در زمان نوشتن این مقاله (آگوست 2024) به طور میانگین حدود 40 درصد از حجم معاملات صرافی‌های غیر متمرکز در یونی سواپ انجام می‌شود که محبوبیت و جایگاه این پلتفرم را روشن می‌کند.
بررسی اخبار و عوامل بنیادی، گاها می‌تواند چالش‌ها و مسیر پیش روی یک پروژه در آینده را مشخص کند. در ادامه برخی از اخبار و چالش‌های یونی سواپ را جمع آوری کرده‌ایم تا بتوان دیدگاه مناسبی از آینده این ارز تصور کرد.
در 10 آوریل 2024، ماروین اموری (Marvin Ammori)، مدیر ارشد بخش حقوقی یونی سواپ، اعلام کرد که اخطاریه‌ای تحت عنوان «اعلامیه ولز» (Wells Notice) از طرف سازمان SEC دریافت کرده‌اند. این اعلامیه به عنوان هشداری رسمی است که به یونی سواپ اطلاع می‌دهد که SEC قصد دارد اقدامات قانونی علیه این پلتفرم انجام دهد.
دلیل این اعلامیه این است که SEC اعتقاد دارد یونی سواپ به عنوان صرافی غیر متمرکز، باید تحت نظر سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا فعالیت کند و مجوز دریافت کند. یونی‌سواپ در پاسخ به این اعلامیه عنوان کرد: در صورت شکایت SEC از یونی سواپ، این سازمان هرگز پیروز نخواهد شد زیرا یونی سواپ هیچ کار اشتباهی انجام نداده است.
در پی این اخطار، SEC تحقیقات خود را بر روی شرکت‌هایی که در یونی سواپ سرمایه‌گذاری کرده‌اند، از جمله شرکت‌های Andreessen Horowitz و Union Square Ventures، گسترش داد. این شرکت‌ها نقش مهمی در تأمین مالی یونی سواپ داشتند و SEC در تلاش است تا این شرکت‌ها را به عنوان مسئول تخلفات یونی سواپ معرفی کند.
شاید بتوان گفت بزرگترین چالش صرافی یونی سواپ، شکایت SEC از این شرکت در آینده است. در صورتی که SEC بتواند مدارک کافی برای شکایت از یونی سواپ بدست آورد و از این صرافی به طور رسمی به دادگاه شکایت کند، قطعا این موضوع بر آینده قیمت ارز دیجیتال یونی سواپ تاثیر منفی خواهد گذاشت.
اوایل امسال صرافی یونی سواپ اعلام کرد که قصد دارد تا ورژن 4 این صرافی را تا انتهای سال 2024 بر روی شبکه اتریوم راه اندازی کند.
هدف از راه اندازی این نسخه، کاهش هزینه‌ها از طریق استفاده از قابلیت‌های جدید شبکه اتریوم مانند EIP-4844 و Proto-Danksharding است. در این نسخه از ابزار‌های مانند هووک (Hook) استفاده می‌شود که به کاربران و توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد قراردادهای هوشمند بیشتری را ایجاد و اجرا کنند. این نسخه همچنین باعث افزایش امنیت پایداری بیشتر نسبت به نسخه 3 خواهد شد.
البته در این بین برخی از کاربران دنیای کریپتو از این ورژن ابراز نگرانی کرده‌اند. زیرا آن‌ها معتقدند که توسعه‌دهندگان یونی سواپ می‌توانند از این هووک‌ها برای پیاده‌سازی فرآیندهایی مانند کنترل دسترسی، قوانین سفارشی برای مبادلات، یا حتی احراز هویت سفارشی استفاده کنند.
بنابرین راه‌اندازی نسخه 4 یونی سواپ نشانه‌ای از تکامل و پیشرفت این پلتفرم و تمایل آن به رقابت و نوآوری بیشتر در فضای DeFi است که می‌تواند باعث جذب کاربران بیشتر و پیشرفت بیشتر یونی سواپ در آینده شود.
اخیرا هیدن آدامز، بنیان‌گذار صرافی یونی سواپ در شبکه اجتماعی X پیامی منتشر کرد که بیان می‌کند این پلتفرم در حال بررسی کاهش یا حذف گس فی اتریوم می‌باشد.
شاید با خود بگویید مگر صرافی یونی سواپ توانایی کاهش گس فی شبکه اتریوم را دارد؟ اصلا این امر شدنی است؟ در پاسخ باید گفت یونی سواپ نمی‌تواند به طور مستقیم کارمزدهای شبکه اتریوم را کاهش دهد. اما آنچه یونی سواپ می‌تواند انجام دهد، بهینه‌سازی فرآیندهای داخلی خود برای کاهش میزان گس مورد نیاز برای انجام عملیات‌های مختلف در صرافی است. به عبارت دیگر، با بهبود و بهینه‌سازی کدهای قراردادهای هوشمند و فرآیندهای داخلی، یونی سواپ می‌تواند کاری کند که برای انجام یک تراکنش در این صرافی، کاربرانش گس کمتری برای تراکنش‌های خود بپردازند.
به عنوان مثال یونی سواپ با بهینه‌سازی کدها، می‌تواند فرآیندهایی را که نیاز به محاسبات پیچیده و در نتیجه گس بیشتری دارند را ساده‌تر و کارآمدتر کند. در صورت اجرایی شدن این تغییرات، قطعا کاربران زیادی به سمت این صرافی مهاجرت خواهند کرد که منجر به افزایش استفاده از توکن یونی و در نتیجه افزایش قیمت UNI در آینده شود.
یونی سواپ لبز (Uniswap Labs) به تازگی بازی «Crypto: The Game» یا همان CTG را خریداری کرده است. این بازی یک بازی تعاملی و بقا محور در بستر بلاکچین است که در جامعه کریپتو توجه زیادی به خود جلب کرده است. این خرید بخشی از استراتژی کلی یونی سواپ برای بهبود تجربه‌های آن‌چین و جذب بیشتر کاربران به حوزه‌ی امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌باشد.
این حرکت جسورانه را می‌توان از چند جهت مورد بررسی قرار داد. به عنوان مثال این بازی می‌تواند به عنوان پلی بین دنیای دیفای (DeFi) و حوزه گیمینگ عمل کند و باعث جذب کاربران جدید به این صرافی شود. از طرفی خرید این بازی می‌تواند باعث جلب توجه بیشتر سازمان SEC به این صرافی شود که می‌تواند برای یونی سواپ گران تمام شود.
برای ارزیابی دقیق‌تر این خرید، باید منتظر ماند و دید که یونی سواپ چه برنامه‌های توسعه‌ای برای این بازی دارد و چگونه قصد دارد آن را با اکوسیستم خود ادغام کند.
در اواخر ماه آوریل 2024، صرافی یونی سواپ نرم افزار موبایلی خود با پشتیبانی از راهکار لایه 2 اتریوم با نام بلست (Blast) را منتشر کرد. بلست یک شبکه لایه ۲ است که به کاهش هزینه‌های تراکنش‌ها کمک می‌کند و تراکنش‌ها را سریع‌تر از شبکه اصلی اتریوم انجام می‌دهد. به زبان ساده، بلست باعث می‌شود که شما بتوانید در یونی سواپ ارزهای دیجیتال خود را با سرعت بیشتری معامله و هزینه کمتری هم پرداخت کنید. استفاده از بلست می‌تواند بر آینده ارز یونی سواپ و توکن آن در بلند مدت تاثیر مثبتی بگذارد.
حداکثر عرضه توکنی یونی یک میلیارد عدد است. در زمان عرضه این توکن، حدود 21 درصد از این توکن در اختیار تیم توسعه دهنده و شرکت یونی سواپ لبز قرار گرفت. همچنین 18 درصد به سرمایه گذاران و حدود 1 درصد نیز به مشاوران این پروژه تخصیص داده شد. 60 درصد الباقی نیز بین تمام جامعه به صورت ایردراپ تقسیم شد.
این حجم از توکن یونی به یکباره وارد بازار نشده‌اند، بلکه توکن‌های تیم توسعه دهنده، سرمایه گذاران و مشاوران قفل شد و قرار شد تا طبق یک برنامه زمانی مشخص تا 1 سپتامبر 2024 (10 شهریور 1403) آزاد و وارد بازار شوند.
شاید در ظاهر این تقسیم توکن هیچ ایرادی نداشته باشد. اما این تقسیم ارز به گونه‌ای است که بیشترین دارایی (حدود 21 درصد) در اختیار تیم توسعه دهنده است. از آنجا که توکن یونی، توکن حاکمیتی صرافی یونی سواپ است، تیم توسعه دهنده این پروژه بیشترین نفوذ در تصمیمگیریهای آینده این صرافی را در اختیار دارد.
شاید فکر کنید که صرافی یونی سواپ یک صرافی کاملا غیر متمرکز است. اما باید بگوییم این صرافی فقط در بخش بَک‌اِند غیر متمرکز است و در قسمت فرانت‌اِند (محیط بصری سایت) کاملا متمرکز است. این موضوع باعث شد تا اتحادیه اروپا به یونی سواپ و سایر صرافی‌هایی که فرانت‌اند متمرکز دارند گفته است که باید از قوانین و مقررات صرافی‌های متمرکز مانند احراز هویت (KYC) تبعیت کنند. این موضوع نشان‌دهنده‌ی یک چالش اساسی برای صرافی‌های غیرمتمرکز از جمله یونی سواپ است، زیرا در تلاش برای حفظ اصول غیرمتمرکز بودن، باید با فشارهای قانونی و نظارتی نیز مقابله کنند.
این موضوع از دو جنبه قابل بررسی است. اگر یونی سواپ بخواهد بخش فرانت‌اند خود را غیر متمرکز کند، قطعا مشکلات فنی برایش پیش خواهد آمد. به عنوان مثال رابط کاربری این صرافی ممکن است کمی تغییر کند و این موضوع می‌تواند باعث شود تا کاربران تجربه کاربری مناسبی را تجربه نکنند که احتمالا باعث کاهش استفاده از یونی سواپ خواهد شد.
از طرفی اگر یونی سواپ بخواهد شرایط اتحادیه اروپا را بپذیرد و احراز هویت را برای کاربرانش اعمال کند، قطعا با خشم جامعه همراه خواهد شد، زیرا این امر کاملا با هدف غیر متمرکز بودن یونی سواپ مغایرت دارد و قطعا باعث خواهد شد تا بخشی از کاربران یونی سواپ به سمت سایر صرافی‌های غیر متمرکز که احراز هویت ندارند، مهاجرت کنند. این موضوع قطعا بر آینده ارز یونی سواپ تاثیر خواهد گذاشت.
توکن یونی در تاریخ 16 سپتامبر 2020 به صورت رسمی عرضه شد. قیمت این توکن در آن زمان حدود 3 دلار بود که با تقاضای زیادی رو به رو شد و در مدت کوتاهی تا حدود 8 دلار نیز رشد کرد. اما پس از آن نمودار با عرضه فراوانی رو به رو شد و تا حدود 1.8 دلار نیز کاهش یافت.
پس از آن ارز یونی سواپ در یک روند صعودی قرار گرفت و رشد باورنکردنی 2700 درصدی تا قیمت 48 دلار را در می 2021 ثبت کرد. طی این روند صعودی، افزایش قیمت‌ها حدود 100 درصدی و اصلاح قیمت‌ها حدود 20 تا 35 درصد بوده‌اند.
پس از آن یونی سواپ در یک روند نزولی قرار گرفت و افت 93 درصدی را تا اواسط سال 2022 ثبت کرد. در این روند نزولی، کاهش قیمت‌ها حدودا بین 60 تا 70 درصد و افزایش قمیت‌ها معمولا 50 تا 60 درصد بوده‌اند. همچنین نمودار یونی سواپ از اواسط سال 2022 تا اواخر سال 2023 در روند خنثی قرار داشت که افزایش قیمت‌ها به طور میانگین 85 درصد بوده‌اند و کاهش قیمت‌هایی حدود 40 تا 50 درصد داشته است.
از اوایل سال 2024 نیز نمودار در ابتدای روند صعودی قرار گرفت که از آن پس، افزایش قیمت‌ها بیش از 100 درصد بوده است و ریزش‌ها نیز حدودا 65 درصدی بوده‌اند. با اطلاعات به دست آمده از ریزش‌ها و صعودی‌های ارز یونی سواپ در روندهای مختلف، می‌توان نقاط ورود مناسبی را بر این اساس به دست آورد. به عنوان مثال، در روندهای صعودی پس از حدود 100 درصد افزایش قیمت باید به فکر فروش پله‌ای این ارز افتاد. همچنین پس از ریزش‌های 60 تا 65 درصدی، می‌توان به خرید پله‌ای فکر کرد.
اکنون نیز یونی سواپ از آخرین افزایش قیمت خود، حدود 60 درصد کاهش داشته است که نقطه ورود مناسبی را نشان می‌دهد. اما برای بررسی های بیشتر باید نمودار این ارز را از نظر تحلیل تکنیکال در تایم های مختلف بررسی کرد.
با تحلیل نمودارهای قیمت می‌توان تا حدودی روندهای آینده قیمت را بر اساس اصول تحلیل تکنیکال تصور کرد و نقاط ورود و خروج مناسبی را به دست آورد.
ماهانه
فانتوم پس از آن رشد حیرت انگیز ابتدای بازارش تا 48 دلار، وارد روند نزولی قدرتمندی شد و تا سطح ماهانه شماره 1 در حدود 3.4 دلار کاهش یافت. پس از این روند نزولی، یونی سواپ برای حدود 18 ماه بر روی سطح شماره 1 در روند خنثی به سر می‌برد. پس از آن طی یک روند صعودی نمودار به سطح مقاومتی شماره 2 رسید. اکنون نیز نمودار یونی سواپ در حال اصلاح قیمت است که مجددا به نزدیکی سطح قدرتمند ماهانه شماره 1 رسیده.
با توجه به ظاهر نمودار ماهانه می‌توان نتیجه گرفت که روند نزولی و خنثی نمودار یونی سواپ به پایان رسیده است و اکنون در حال تست مجدد سطح شماره 1 و پولبک به خط روند شکسته شده است.
هفتگی
در تایم هفتگی جزئیات بیشتری مشخص است. همانطور که مشاهده می‌کنید نمودار با ریزش سنگین به سطح حمایتی شماره 3 رسیده است که نقطه ورود بسیار مناسبی به نظر می‌رسد. همچنین اسیلاتور STOCH نیز سیگنال صعودی را نشان می‌دهد که در صورت تایید شدن این سیگنال، روند صعودی قدرتمندی شروع خواهد شد.
در صورت شروع روند صعودی، مقاومت‌های هفتگی مهم، قیمت‌های 8، 12 و 16 دلار هستند. در صورتی که نمودار از مقاومت شماره 2 نیز عبور کند، تقریبا مقاومت قابل توجهی تا قیمت 30 دلار و ATH آن در حدود 48 دلار وجود ندارد. همچنین اگر نمودار کاهش قیمتی داشته باشد، نقاط ورود بسیار کم ریسک در حدود 5 دلار و سپس 3.5 دلار هستند.
روزانه
برای فهمیدن شروع روند صعودی، باید در تایم روزانه به دنبال تاییدیه ورود باشیم. همانطور که مشخص است دو اسیلاتور RSI و STOCH هر دو درگیر خطوط روند مقاومتی هستند. عبور این اسیلاتورها از مقاومت‌هایشان را می‌توان تاییدی برای پایان کاهش قیمت و شروع روند صعودی کوتاه مدت دانست.
مقاومت‌های کوتاه مدت یونی سواپ در حدود قیمت‌های 8، 12 . 16 دلار هستند. اما مقاومت‌های میان مدت و بلند مدت این ارز با توجه به سیگنال‌های صعودی، اعداد 30، 46، 65 و 100 دلار هستند.
| حمایت‌های مهم | 4.5 تا 5 $ | 3.5 $ | 2.3 $ | 1.5 $ | ||
| مقاومت‌های مهم | 7.6 تا 8.2 $ | 11.2 تا 12.2 $ | 28 تا 31 $ | 65 تا 70 $ | 82 تا 86 $ | 98 تا 105 $ |
یکی از روش‌هایی که می‌توان تا حدودی دیدگاه سایر فعالین بازار در مورد آینده ارز دیجیتال یونی سواپ را به دست آورد، جمع آوری و تحلیل نظرات وب‌سایت‌ها و تحلیلگران مختلف است. در ادامه دیدگاه هفت وب سایت فعال در حوزه رمز ارز در مورد آینده قیمت یونی سواپ را جمع آوری کرده‌ایم و در انتها میانگینی از قیمت‌های مورد انتظار این وب‌سایت‌ها را ارائه داده ایم.
به عنوان مثال وب‌سایت COINCU معتقد است که یونی سواپ تا انتهای سال 2024 احتمالا به طور میانگین تا 26.20 دلار افزایش خواهد داشت. طبق نظر این سایت، سال 2025 برای یونی سواپ سال پر سودی خواهد بود زیرا این ارز پتانسیل رشد تا 45 و حتی 61 دلار را دارد. این روند صعودی در سال 2026 متوقف خواهد شد و در سال 2027 نیز با کاهش قیمت همراه است.
| وب سایت | سال 2024 | سال 2025 | سال 2026 | سال 2027 | ||||||||
| حداقل | میانگین | حداکثر | حداقل | میانگین | حداکثر | حداقل | میانگین | حداکثر | حداقل | میانگین | حداکثر | |
| changelly | $8.85 | $10.02 | $11.18 | $9.96 | $10.00 | $11.07 | $12.31 | $12.66 | $14.92 | $18.59 | $19.09 | $21.37 |
| binance | – | $6.19 | – | – | $6.50 | – | – | $6.80 | – | – | $7.15 | – |
| coincodex | $6.19 | $13.26 | $20.33 | $6.19 | $17.74 | $29.29 | $5.16 | $10.81 | $16.45 | $5.65 | $8.63 | $11.60 |
| coinpedia | $7.91 | $16.89 | $25.94 | $13.53 | $27.15 | $31.11 | $20.69 | $35.85 | $49.66 | $27.97 | $43.32 | $49.66 |
| coincu | $15.41 | $26.20 | $36.99 | $28.36 | $45.01 | $61.66 | $43.16 | $49.33 | $55.49 | $19.73 | $29.60 | $39.46 |
| ambcrypto | $5.49 | $6.86 | $8.23 | $4.06 | $5.08 | $6.09 | $4.40 | $5.49 | $6.59 | $4.75 | $5.94 | $7.13 |
| coincheckup | $9.17 | $10.00 | $10.83 | $5.90 | $19.39 | $32.87 | $5.90 | $10.12 | $14.34 | – | – | – |
| میانگین کل | $7.57 | $12.77 | $16.21 | $9.71 | $18.70 | $24.58 | $13.09 | $18.72 | $22.49 | $10.96 | $16.25 | $18.46 |
به توجه به جدول بالا، این وب‌سایت‌ها معتقدند که یونی سواپ در سال 2024 به طور میانگین توانایی رشد تا 12.77 دلار را دارد. قیمت میانگین برای سال‌های 2025 حدود 18 و برای سال 2026 تقریبا 18.7 دلار خواهد بود. همچنین در سال 2027 رشد قیمت متوقف خواهد شد و در حدود 16 دلار خواهد بود.
البته دقت نمایید که این قیمت‌ها صرفا پیش بینی است و به هر دلیلی ممکن است یونی سواپ دقیقا به این قیمت‌ها نرسد و یا حتی بیشتر از این قیمت ها نیز رشد داشته باشد.
یونی سواپ به عنوان یکی از پیشگامان صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و با توجه به ویژگی‌ها و پتانسیل‌های آن و مواردی که در این مقاله بررسی شد، می‌تواند یک گزینه سرمایه گذاری جذاب برای بلند مدت باشد. اما به یاد داشته باشید که این صرافی زیر ذره بین کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) است. شاید بتوان گفت بزرگترین ریسکی که این صرافی را تهدید می‌کند، شکایت SEC باشد که می‌تواند تاثیر شدیدی بر عملکرد ارز یونی سواپ داشته باشد.
اما با توجه به سایر موارد و اخبار، از جمله دیدگاه مثبت وب‌سایت‌های دنیای کریپتو در مورد آینده قیمت ارز یونی سواپ و همچنین شرایط تحلیل تکنیکال، می‌توان گفت ارز یونی سواپ شرایط و پتانسیل رشد قیمت در بلند مدت را دارد. اما باید یادآوری شود که این پتانسیل رشد تنها در صورتی است که اتفاق نا متعارفی برای شرکت و صرافی یونی سواپ رخ ندهد.
با وجود تمام نکات مثبت و منفی در مورد ارز یونی سواپ و احتمال افزایش قیمت آن، سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال همواره با ریسک سیستماتیک همراه است و یونی سواپ نیز از این قاعده مستثنی نیست. لذا پیش از هر اقدامی برای سرمایه گذاری در این ارز، باید تمام جوانب و حالت‌ها را مورد بررسی قرار دهید تا ریسک مربوط به سرمایه گذاری تان را کاهش دهید. در نهایت باید تاکید کنیم که ریسک حاصل از سرمایه گذاری شامل حال خودتان بوده و تصمیم گیرنده نهایی شما هستید. پس با چشمانی باز اقدام به سرمایه گذاری کنید و مسئولیت تمام معاملات تان را بپذیرید.
مهندسی عمران خوندم و طی دوران تحصیل وارد بازارهای مالی شدم. کم و بیش 10 سالی هست که در بازارهای مالی فعالیت دارم و شغل اصلیم محسوب میشه و حدود 4 5 سالی هم میشه که با ...
