آموزش تحلیل تکنیکالیافتن نقاط بهینه برای ورود یکی از ملزومات معامله‌گری موفق است. یکی از آن نقاط بهینه، مناطق پولبک نمودار به سطوح یا خطوط شکسته شده است. هر معامله‌گری با تشخیص صحیح شکست و نقاط پولبک می‌تواند ریسک معاملات خود را کاهش دهد و به سودهای بیشتری دست یابد. در این مقاله به بررسی مفهوم پولبک و یافتن این نقاط خواهیم پرداخت.
پولبک (Pullback) در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن است. در تحلیل تکنیکال، پولبک به فرایند برگشت قیمت به سمت سطح یا خط شکسته شده گفته می‌شود. برای تشکیل پولبک باید حتما یک سطح داشته باشید که قیمت به طور کامل از آن عبور کند و آن را بشکند.
پولبک‌ها معمولا بعد از هر شکستی (شکست خط روند، سطوح استاتیک و سطوح پرایسی) رخ می‌دهند، اما به وجود آمدن آن‌ها همیشگی و صددرصد نیست که در ادامه دلایل آن بررسی خواهد شد.
بیشتر بخوانید: شکست در تحلیل تکنیکال
در بحث پولبک با دو دسته معامله‌گر مواجه هستیم. دسته اول آن‌هایی هستند که قبل از شکست سطح وارد معامله شده‌اند و اکنون در سود هستند. اما دسته دوم کسانی هستند که به جهت کاهش میزان ریسک، صبر کرده‌اند و قصد دارند پس از شکستِ سطح وارد معامله شوند. حال برای درک چرایی ایجاد پولبک، کافیست خود را جای این معامله‌گران قرار دهیم تا احساسات و هیجانات آن‌ها را درک کنیم.
زمانی که نمودار قیمت موفق به شکست یک سطح یا خط روند می‌شوند، این ذهنیت در عموم معامله‌گران شکل می‌گیرد که اکنون قرار است قیمت در جهت شکست حرکت کند و از سطح شکسته شده دور شود. در چنین شرایطی معامله‌گران دسته اول که قبل از شکست وارد معامله شده‌اند، پس از شکست سطح کم کم به فکر سیو سود می‌افتند تا میزان ریسک را کاهش دهند. این سیو سود منجر به افزایش عرضه شده و باعث می‌شود قیمت پس از شکست سطح کمی کاهش یابد.
از طرف دیگر، معامله‌گران دسته دوم که وارد معامله نشده‌اند نیز کم کم به فکر ورود به معامله می‌افتند. اما نکته اینجاست که بلافاصله بعد از شکست، قیمت، نقطه ورود بهینه‌ای در اختیار این معامله‌گران قرار نمی‌دهد و همچنین احتمال اینکه این شکست جعلی بوده باشد نیز وجود دارد. درنتیجه، این معامله‌گران صبر می‌کنند تا قیمت کمی کاهش یابد تا هم نقطه ورود بهینه ایجاد شود و هم مطمئن شوند که شکست جعلی نبوده است.
این دو عامل که عده‌ای سیو سود می‌کنند و عده‌ای نیز منتظر قیمت بهینه‌تری برای ورود هستند باعث کاهش قیمت و برگشت قیمت به سمت سطح شکسته شده می‌شود که حرکت پولبک را ایجاد می‌کند.
برای تشخیص موفق یک پولبک و معامله بر اساس آن، در اولین قدم باید سطحی داشته باشید که به درستی ترسیم شده و تایم فریم آن نیز مشخص شده باشد.
در قدم بعدی، حتما باید یک شکست قوی و معتبر داشته باشد. شکست قدرتمند از دیدگاه کلاسیک یعنی شکستی که قیمت با کندل قوی و فول بادی از سطح گذشته باشد و حجم معاملات نیز در این کندل افزایش داشته باشد. سپس منتظر رسیدن قیمت به سطح شکسته شده یا سطوح پرایسی باشید.
این نکته را نیز در نظر داشته باشید که پولبک معمولا پس از شکست هر حمایت یا مقاومتی ایجاد شود. این حمایت یا مقاومت می‌تواند سطوح پرایسی، سطوح استاتیک خطوط روند یا اندیکاتور میانگین‌های متحرک باشد.
برای پاسخ این سوال می‌توان گفت در اکثر اوقات پولبک داریم. اما گاهی برخی از سطوح پرایسی و یا سطوح فیبوناچی مانع از برگشت قیمت به سطح شکسته شده می‌شوند و قیمت را در جهت شکست از سطح دور می‌کنند. گاهی نیز پس از شکست یک سطح قیمت مجددا به محل اولیه خود بازمی‌گردد که در مقاله شکست جعلی به این موضوع پرداخته‌ایم.
بیشتر بخوانید: شکست جعلی چیست؟
بنابراین منطقی‌ترین کار این است که پس از شکست یک سطح، تمام سطوح را در موجی که باعث شکست شده مشخص کنید و همچنین فیبوناچی اصلاحی را نیز بر روی آن ترسیم کنید تا احتمالات برگشت قیمت از این سطوح را نیز در نظر بگیرید.
بیشتر بخوانید: حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال
مبحث پولبک یکی از مباحث حساسی است که تشخیص آن در گرو تشخیص صحیح شکست سطوح است. اگر سطوح ترسیم شده اشتباه باشند یا فرایند شکست را به اشتباه تشخیص داده باشید، پولبکی در کار نخواهد بود و ریسک معامله‌ای که برا اساس این پولبک یا شکست باشد نیز به شدت بالا است و معمولا منجر به ضرر خواهد شد.
مهندسی عمران خوندم و طی دوران تحصیل وارد بازارهای مالی شدم. کم و بیش 10 سالی هست که در بازارهای مالی فعالیت دارم و شغل اصلیم محسوب میشه و حدود 4 5 سالی هم میشه که با ...
