عمومیآلت سیزن یا فصل آلت کوین، اشاره به یک دوره زمانی دارد که طی آن آلت کوین‌ها (Alternative Coins) به شکل چشمگیری افزایش قیمت پیدا می‌کنند. آلت کوین به معنای ارزهای دیجیتال جایگزین، اصطلاحی است که برای اشاره به سایر ارزهای دیجیتال به غیر از بیتکوین استفاده می‌شود. آلت سیزن وقتی رخ می‌دهد که تمرکز بازار از بیتکوین دور می‌شود و به سمت ارزهای دیجیتال جایگزین مثل اتریوم، دوج، تتر و خلاصه هر ارز دیجیتالی به غیر از بیتکوین جلب می‌گردد. در این مطلب قصد داریم تا به شکل مفصل ببینیم که آلت سیزن چیست، چه ویژگی‌هایی دارد، چگونه رخ می‌دهد و چه مزایا و معایبی برای فعالان بازار کریپتو به همراه دارد.
آلت کوین کوتاه شده عبارت آلترناتیو کوین است که برای اشاره به هر ارز دیجیتالی به غیر از بیتکوین به کار می‌رود. بنابراین آلت کوین در واقع هزاران نوع مختلف از ارزهای دیجیتال را شامل می‌شود. دلیل ایجاد این تمایز بین بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال، این است که بیتکوین به عنوان اولین ارز دیجیتال بر پایه بلاک‌چین توانسته جایگاه خود را به عنوان مهم‌ترین و با ارزش‌ترین ارز دیجیتال در بازار تثبیت کند و اختلاف زیادی بین بیتکوین با سایر انواع کریپتو وجود دارد.
این اختلاف فاحش باعث شده تا سایر ارزهای دیجیتال را در یک دسته بندی جدا به نام آلت کوین قرار دهند و آنها را به شکل مستقل از بیتکوین تحلیل کنند. البته با توجه به اهمیت اتریوم به عنوان دومین ارز دیجیتال ارزشمند در بازار، عده‌ای از افراد این ارز را نیز در کنار بیتکوین قرار می‌دهند و آن را ذیل دسته بندی آلت کوین لحاظ نمی‌کنند. البته این دیدگاه هنوز آنقدرها رایج نیست و در این مطلب وقتی که از آلت کوین‌ها نام می‌بریم، اتریوم را نیز شامل می‌شود.
به طور کلی دو شاخص برای سنجش آلت سیزن و تشخیص این که آیا فصل آلت کوین‌ها رسیده یا نه وجود دارد:
در زمان آلت سیزن، به دلیل رشد قیمت ناگهانی ارزهای دیجیتال بسیاری از سرمایه گذاران وسوسه می‌شوند تا هر چه زودتر وارد عمل شوند و سرمایه خود را چند برابر کنند. اما این بازار پیچیدگی‌های خودش را دارد و اگر نسبت به ریسک‌های آن بی توجه باشید، ضرر خواهید کرد. در اینجا خواهیم دید که مهم‌ترین ریسک‌ها و چالش‌های فعالیت در زمان آلت سیزن چیست:
برای کسب درآمد از آلت سیزن، مهم‌ترین عاملی که باید به آن توجه کنید آماده سازی است. آلت سیزن یک پدیده جدید نیست و تا کنون چند بار رخ داده. شما می‌توانید با رجوع به آلت سیزن‌های قبلی و آنالیز اتفاقاتی که در آنها افتاده، خود را برای آلت سیزن احتمالی بعدی آماده کنید. به این نحو که ببینید که چه نوع از انواع آلت کوین در آلت سیزن بیشتر سوددهی دارند و کدام یک گزینه‌های کم ریسکی برای سرمایه گذاری محسوب می‌شوند.
برای افرادی که تجربه و مهارت بالایی در ترید دارند، خرید و فروش سریع آلت کوین‌ها در آلت سیزن می‌تواند استراتژی مفیدی برای کسب درآمد باشد. اما اگر به دنبال راهی مطمئن‌تر هستید، سرمایه گذاری بلندمدت روی آلت کوین‌هایی که پروژه‌های معتبری دارند و نسبتا قابل اعتماد محسوب می‌شوند، گزینه مناسبی است. این دسته از آلت کوین‌ها نه فقط در زمان آلت سیزن، بلکه در سایر مواقع هم می‌توانند روند رو به رشدی از خود نشان دهند و به کسب درآمد منجر شوند.
پیشبینی آلت سیزن و تعیین زمان دقیق برای شروع و پایان آن کار راحتی نیست. اگرچه ابزارهایی برای تحلیل و آنالیز بازار و پیشبینی آلت سیزن وجود دارند، اما همه این ابزارها و شاخص‌ها تنها سیگنال‌هایی کلی را مخابره می‌کنند و به هیچ وجه نمی‌توان با تکیه بر آنها با قطعیت زمان رخ دادن آلت سیزن را پیشبینی کرد.
بالاتر گفتیم که برای سنجش این که آیا آلت سیزن نزدیک است یا نه، از دو شاخص بیتکوین دامننس و شاخص آلت سیزن استفاده می‌شود. علاوه بر اینها، آنالیز آلت سیزن‌های قبلی و توجه به نحوه رخ دادن آنها می‌تواند تا حدی در پیشبینی آلت سیزن مفید واقع شود. البته از آنجایی که بازار کریپتو همواره در حال تکامل است، نمی‌توان انتظار داشت که هر آلت سیزن درست مانند آلت سیزن‌های قبل از خود رخ دهد و ترتیب اتفاقات کاملا مشابه باشد. تغییر و تحولات دائمی بازار کریپتو یکی از دلایل اصلی است که باعث شده پیشبینی زمان شروع و پایان آلت سیزن امری چالش برانگیز باشد.
آیا می‌توان به طور دقیق مشخص کرد که آلت سیزن از چه زمانی شروع می‌شود؟ معمولا نه. برای تشخیص آلت سیزن، باید چندین نشانه مختلف مشاهده شود و از کنار هم قرار دادن این نشانه‌ها، می‌توان نتیجه گرفت که شاهد یک آلت سیزن هستیم. از جمله اقدامات موثری که می‌توان برای تشخیص آلت سیزن انجام داد، می‌توان به این موارد اشاره داشت:
یکی از نشانه‌های اصلی آلت سیزن این است که طی یک بازه زمانی، قیمت آلت کوین‌ها به شکل مداوم رشد بیشتری از قیمت بیتکوین نشان می‌دهد. این رشد قیمتی هم در آلت کوین‌های بزرگ مثل اتریوم و هم در سایر آلت کوین‌ها دیده می‌شود. البته این به آن معنا نیست که در این زمان، بیتکوین رشد قیمتی ندارد. اتفاقا در بسیاری از آلت سیزن‌ها بیتکوین روند صعودی خود را حفظ می‌کند اما شدت آن کمتر از آلت کوین‌ها است.
شاخص دامیننس بیتکوین که پیشتر در مورد آن صحبت کردیم یکی دیگر از ابزارهایی است که می‌تواند برای تشخیص آلت سیزن به کار گرفته شود. آلت سیزن زمانی رخ می‌دهد که شاخص بیتکوین دامیننس به زیر ۵۰٪ برسد. با زیر نظر گرفتن این شاخص، می‌توانید تشخیص دهید که قدرت تسلط آلت کوین‌ها در بازار نسبت به بیتکوین در چه وضعیتی قرار دارد. هرگاه که این شاخص روند نزولی پیدا کرد و همراه با آن قیمت آلت کوین‌ها هم روند رو به رشد قابل توجهی داشت، آن وقت به احتمال زیاد شاهد یک آلت سیزن هستیم و یا در آستانه آن قرار داریم.
شبکه‌های اجتماعی و سایت‌های خبری-تحلیلی در خصوص کریپتو می‌توانند یک منبع جانبی برای تشخیص آلت سیزن باشند. هرگاه بحث پیرامون آلت کوین‌ها در این منابع داغ‌تر از همیشه بود، می‌تواند نشانه محبوبیت رو به رشد این بازار در مقایسه با بیتکوین باشد. البته شبکه‌های اجتماعی و اخبار در بسیاری از اوقات تحت تاثیر جو همگانی با موج‌های این چنینی همراهی می‌کنند و نمی‌توان از آن به عنوان ابزاری دقیق و معتبر برای شناسایی آلت سیزن نام برد؛ بلکه فقط می‌تواند یکی از قطعه‌های پازل باشد که در کنار سایر عوامل خبر از آغاز آلت سیزن می‌دهند.
گفتیم که پلتفرم‌های مختلف کریپتو از شاخص آلت سیزن برای تشخیص آلت سیزن استفاده می‌کنند. نحوه کارکرد این شاخص در پلتفرم‌های گوناگون متفاوت است و به همین دلیل دقت و اعتبار آنها با هم یکسان نیست. برخی از این شاخص‌ها نیز با تاخیر تحولات بازار را تحلیل می‌کنند و به همین دلیل برای کسانی که می‌خواهند در لحظه از شروع آلت سیزن مطلع شوند، مناسب نیستند.
دامیننس (Dominance) در لغت به معنای تسلط و سلطه است و در بازار کریپتو، اشاره به سهم یک ارز دیجیتال از بازار دارد. بیتکوین دامیننس در آلت سیزن یک شاخص کاربردی برای تشخیص این موضوع است که آیا آلت کوین‌ها وضعیت رو به رشد بهتری در مقایسه با بیتکوین دارند یا نه. به این شکل که اگر بیتکوین دامیننس بالای ۵۰٪ باشد، به معنای آن است که بیتکوین بخش مهمی از نقدینگی موجود در بازار را به خود اختصاص داده. به زبان ساده، یعنی سرمایه گذاران پول خود را روی ارزهای با ثبات و کم ریسک مثل بیتکوین سرمایه گذاری کرده‌اند و در نتیجه آلت سیزن دور از دیدرس است.
اما وقتی شاخص دامیننس برای بیتکوین به زیر ۵۰٪ می‌رسد، به آن معنا است که سرمایه در حال خروج از بیتکوین است و این احتمال وجود دارد که به سمت آلت کوین‌ها سرایز شود. به همین دلیل است که وقتی بیتکوین دامیننس به این میزان می‌رسد، آن را به عنوان نشانه‌ای برای شروع آلت سیزن می‌بینند.
آغاز آلت سیزن تنها به یک عامل وابسته نیست و چند محرک مختلف در کنار هم باعث می‌شوند تا فصل آلت کوین‌ها آغاز شود. وقتی این عوامل همزمان با هم رخ دهند، شاهد رشد چشمگیر قیمت آلت کوین‌ها در مقایسه با بیتکوین خواهیم بود و این یعنی آلت سیزن ایجاد شده. کلیدی‌ترین عوامل در ایجاد آلت سیزن را در اینجا مرور می‌کنیم:
وقتی که بازار کریپتو به شکل کلی وضعیت خوبی داشته باشد و در مورد آینده آن خوشبینی وجود داشته باشد، طبیعتا قیمت ارزهای دیجیتال نیز به واسطه استقبال سرمایه گذاران افزایش پیدا می‌کند. این رونق کلی می‌تواند به شکل آغاز یک آلت سیزن جدید نیز خود را نشان دهد چرا که افزایش قیمت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال مهم، معمولا نشانه‌ای برای شروع یک آلت سیزن جدید است که در آن ارزهای کوچک‌تر نیز رشد قابل توجهی نشان می‌دهند.
فقط تحولات بازار باعث شروع آلت سیزن نمی‌شود. بلکه خود کاربران و تریدرها نیز می‌توانند یک آلت سیزن را آغاز کرده و یا به آن شدت ببخشند. به خصوص در مراحل اولیه شکل گیری آلت سیزن، کاربران زیادی از ترس اینکه از دیگران عقب نیفتند به سمت آلت کوین‌ها هجوم می‌آورند و این امر باعث می‌شود تا روند صعودی آلت کوین‌ها با سرعت بیشتری طی شود. البته این نوع سرمایه گذاری با ریسک‌های زیادی همراه است و می‌تواند منجر به ضرر شود.
وقتی که بازار بیتکوین راکد می‌شود و روند صعودی آن سرعت آهسته‌ای را پیش می‌گیرد، بخش قابل توجهی از سرمایه گذاران برای کسب سود بیشتر در کوتاه مدت به سراغ سایر ارزهای دیجیتال یا همان آلت کوین‌ها می‌روند. این یکی از دلایل اصلی شکل گیری آلت سیزن است.
معرفی و توسعه تکنولوژی‌های جدید در پروژه‌های آلت کوین یکی دیگر از عواملی است که توجه سرمایه گذاران را به این بازار جلب می‌کند. پیشرفت و معرفی قابلیت‌های جدید در زمینه بازارهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) و توکن‌های غیرقابل معاوضه (NFT) نمونه‌هایی از این نوآوری‌ها هستند که می‌توانند بر شکل گیری آلت سیزن جدید موثر باشند.
بسیاری از تریدرها با استفاده از ابزارهای مختلف به تحلیل بازار مشغول هستند تا ببینند بهترین زمان برای ورود و سرمایه گذاری در یک یا چند ارز دیجیتال چه موقعی است. وقتی که جمعیت نسبتا زیادی از تریدرها به نتیجه مشابهی دست پیدا می‌کنند و همزمان اقدام به سرمایه گذاری روی یک یا چند آلت کوین می‌نمایند، نشانه‌هایی به بازار مخابره می‌شود که می‌تواند شکل گیری آلت سیزن را در پی داشته باشد.
آلت سیزن یا فصل آلت کوین یک دوره زمانی است که طی آن سایر ارزهای دیجیتال به غیر از بیتکوین، رشد قابل توجهی پیدا می‌کنند و روند صعودی آنها در مقایسه با بیتکوین بهتر می‌شود. این امر باعث می‌شود تا سرمایه گذاران به جای سرمایه گذاری روی بیتکوین، پول خود را روی آلت کوین‌ها بگذارند و به دنبال کسب درآمد از آلت سیزن باشند. در این مطلب ویژگی‌های آلت سیزن، دلایل شکل گیری آن، ریسک‌ها و چالش‌های سرمایه گذاری در آن و نحوه پیشبینی وقوع آن را بررسی کردیم.
بیشتر بخوانید: میم سیزن چیست؟
سارا سادات زینالی مدیر دیجیتال مارکتینگ هستم دارای مدرک کارشناس ارشد مدیریت فناوری اطلاعات (گرایش کسب و کار الکترونیک) از دانشگاه الزهرا می‌باشم. من همیشه دنبال ...
