بک رانینگ چیست؟ نحوه عملکرد بک رانینگ

بک رانینگ (Back Running) یک تکنیک دستکاری بازار است که در آن مهاجم،‌ تراکنش خود را درست بعد از یک تراکنش بزرگ قرار می‌دهد تا از این طریق کسب سود کند. این کار باعث می‌شود تا به خاطر نوسان قیمتی که بر اثر معامله بزرگ رخ داده، مهاجم سود قابل توجهی روی معامله خود که بلافاصله بعد از معامله بزرگ انجام می‌گیرد، کسب کند. در این مطلب به طور دقیق بررسی می‌کنیم که بک رانینگ چیست، چه آثار و پیامدهایی دارد و چرا به عنوان یک تکنیک مخرب شناخته می‌شود.

تعریف بک رانینگ

بک رانینگ یکی از انواع تکنیک‌های دستکاری بازار است که در آن تریدر سفارش خرید یا فروش خود را بلافاصله بعد از یک سفارش بزرگ قرار می‌دهد؛ سفارش بزرگی که هنوز اجرا نشده. دلیل این کار این است که وقتی معامله بزرگ مذکور صورت بگیرد، طبیعتا قیمت ارز دیجیتال مورد معامله دستخوش تغییراتی می‌شود. بنابراین تریدری که بلافاصله بعد از این معامله دست به خرید و فروش بزند، می‌تواند با توجه به این تغییرات در بازار سود قابل توجهی کسب کند.

در نگاه اول شاید این سبک از معامله چندان غیرقانونی به نظر نیاید اما از آنجایی که بک رانینگ باعث دستکاری قیمت ارزهای دیجیتال می‌شود و یکی از راه‌های غیر منصفانه در ترید محسوب می‌شود، استفاده از آن باعث آسیب به بازار خواهد شد. چرا که اگر تعداد زیادی از کاربران سعی کنند با این روش درآمد کسب کنند، آن وقت کارمزد تراکنش‌ها به دلیل شلوغی شبکه به شکل غیرعادی افزایش پیدا می‌کند و کلیت شبکه تحت تاثیر قرار می‌گیرد.

به همین دلیل در جامعه کریپتو استفاده از بک رانینگ یک اقدام خرابکارانه محسوب می‌شود که به اعتبار صرافی‌ها لطمه وارد می‌کند و به دنبال آن سرمایه گذاران از شرکت در بازار پرهیز می‌کنند و نمی‌توانند به راحتی به بازار کریپتو اعتماد نمایند.

حمله بک رانینگ چقدر شایع است؟

حمله بک رانینگ یک مشکل نسبتا شایع در بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. دلیل این امر این است که به دلیل خاصیت غیرمتمرکز بودن این بازارها، تشخیص و پیشگیری حملات بک رانینگ کار پیچیده‌ای است. به همین دلیل با هر تراکنش نسبتا بزرگی که در شبکه انجام می‌شود، باید انتظار حملات این چنینی را داشت.

بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات بالا و سرعت شدید تغییرات در قیمت‌ها، محل مناسبی برای بک رانرها محسوب می‌شود. علاوه بر اینها، تکنولوژی‌های خودکار و هوشمند در زمینه بازارهای مالی به مهاجمین کمک می‌کند تا راحت‌تر فرصت‌های ایده آل برای بک رانینگ را شناسایی کنند و از آنها برای ثبت سفارش و کسب سود در کوتاه مدت استفاده نمایند.

نحوه عملکرد بک رانینگ چیست؟

نحوه عملکرد حمله بک رانینگ را می‌شود در سه مرحله توضیح داد:

1. شناسایی سفارش‌های بزرگ: بک رانرها با استفاده از نرم افزارهای پیشرفته تریدینگ که کار آن نظارت دائمی بازار و شناسایی فرصت‌ها است، لیست سفارشات را زیر نظر می‌گیرند تا سفارشات فروش یا خرید بزرگ را در کوتاه‌ترین زمان شناسایی کنند.
2. ثبت سفارش خود: به محض این که سفارش بزرگی شناسایی شد، بک رانر سفارش خود را بعد از سفارش بزرگ ثبت می‌کند تا بلافاصله پس از آن انجام شود. معمولا بک رانرها سفارش خود را هم جهت با سفارش بزرگ ثبت می‌کنند. یعنی اگر سفارش بزرگ برای خرید باشد، آنها هم یک سفارش خرید ثبت می‌کنند و برعکس.
3. اجرا: زمانی که سفارش بزرگ در شبکه اجرا و پردازش شد، به دلیل حجم بالای سفارش نوسان قابل توجهی در قیمت ارز دیجیتال مورد معامله ایجاد می‌شود. حال از آنجایی که بک رانر سفارش خود را درست بعد از سفارش بزرگ ثبت کرده، معامله او با قیمتی مطلوب انجام می‌گیرد که باعث می‌شود تا بتواند از این نوسان برای کسب سود استفاده کند.

انواع بک رانینگ

تکنیک‌ بک رانینگ می‌تواند به شکل‌های مختلفی مورد استفاده قرار بگیرد. نقطه مشترک همه این انواع بک رانینگ این است که محوریت آنها استفاده از نوسانات ناگهانی بازار برای کسب سود در کوتاه مدت است. علاوه بر خود بک رانینگ که پیشتر عملکرد آن را توضیح دادیم، سه مورد زیر نیز تکنیک‌های مشابهی هستند که در بازار کریپتو یا سهام مورد استفاده قرار می‌گیرند:

• فرانت رانینگ: در این تکنیک فرد سفارش خود را درست قبل از اجرای یک سفارش خرید بزرگ ثبت می‌کند. چرا که معتقد است خرید بزرگ باعث افزایش قیمت ارز مورد نظر می‌شود و می‌تواند قبل از افزایش قیمت، ارز مورد نظر را تهیه کند.
• ساندویچ کردن: در این روش دو سفارش از سوی فرد تریدر ثبت می‌شود. برای شروع،‌ ابتدا یک سفارش فروش بزرگ شناسایی می‌شود و سپس یک سفارش خرید درست قبل از سفارش فروش بزرگ و سپس یک سفارش فروش درست بعد از سفارش فروش بزرگ ثبت می‌شود. این دو سفارش باعث می‌شوند تا فرد بتواند از افت قیمتی که به دنبال فروش بزرگ رخ می‌دهد سود کرده و ارز خود را با قیمتی بالا و قبل از آنکه ارزان شود بفروشد.
• آربیتراژ: در این روش فرد متوجه اختلاف قیمت یک ارز دیجیتال در دو صرافی متفاوت می‌شود و بلافاصله با خرید و فروش ارز مورد نظر در این دو صرافی، سود کسب می‌کند.

آسیب‌ها و مزایای بک رانینگ

برای بررسی آثار و پیامدهای بک رانینگ، در این قسمت هم مزایا و هم مضرات آن را توضیح خواهیم داد:

مزایای بک رانینگ

• کسب سود: طبیعتا مهم‌ترین مزیت بک رانینگ برای کسانی که از این تکنیک استفاده می‌کنند، کسب سود آن هم در کوتاه مدت است. به خصوص در بازارهای پر نوسان، تریدرها می‌توانند با اجرای درست بک رانینگ سود قابل توجهی کسب کنند. البته به شرطی که بتوانند به خوبی سفارش‌های بزرگ را شناسایی کرده و سفارش ایده آل را به دنبال آن ثبت نمایند.
• افزایش دانش و مهارت: استفاده از تکنیک بک رانینگ کار راحتی نیست و نیاز به دانش فنی بالا در زمینه بازار ارزهای دیجیتال دارد. به همین دلیل کسانی که می‌خواهند از این روش استفاده کنند، مجبور هستند تا دانش و مهارت خود از بازار را ارتقا دهند که می‌تواند در زمینه‌هایی به غیر از اجرای بک رانینگ نیز به کار آنها بیاید.

مضرات بک رانینگ

• غیر اخلاقی بودن: بک رانینگ عموما به عنوان تکنیکی مضر و مخرب برای سلامت بازار کریپتو شناخته می‌شود. چرا که معاملات بک رانینگ باعث می‌شوند اعتماد عمومی نسبت به بازار خدشه دار شود و سرمایه گذاران برای تزریق سرمایه به بازار دچار تردید شوند.
• ریسک بالا: اگرچه بک رانینگ می‌تواند منجر به سود قابل توجهی شود، اما روی دیگر سکه آن است که ریسک موفقیت این تکنیک نیز اصلا کم نیست. خیلی اوقات نوسانات بازار آنقدر شدید و ناگهانی است که حتی بک رانرها هم نمی‌توانند از آن سود ببرند و در نتیجه سرمایه‌ای که برای اجرای معامله بک رانینگ به کار گرفته بودند از دست می‌دهند.
• محدودیت‌های قانونی: به دلیل آثار زیانبار بک رانینگ، خیلی از صرافی‌ها و بازارهای مالی قوانینی را علیه بک رانینگ تدوین کرده‌اند. بنابراین افراد خاطی که از این تکنیک استفاده می‌کنند مورد پیگر قانونی قرار خواهند گرفت و با آنها برخورد خواهد شد.
• بی اعتبار شدن: مضرات بک رانینگ سبب شده تا در جوامع کریپتو معمولا تریدرهایی که از بک رانینگ استفاده می‌کنند تقبیح شوند و اعتبار آنها زیر سوال برود.

جمع بندی

در این مطلب بررسی کردیم که بک رانینگ چیست، چگونه انجام می‌شود و چه آثاری بر بازار ارزهای دیجیتال دارد. به طور خلاصه بک رانینگ نام تکنیکی است که در آن با ثبت سفارش بعد از یک سفارش بزرگ، تلاش می‌شود تا از نوسان بازار برای کسب سود استفاده کرد. از آنجایی که شیوع بک رانینگ باعث افزایش بیش از حد کارمزد تراکنش‌ها و همچنین کاهش اعتماد به بازار از سوی سرمایه گذاران می‌شود، استفاده از آن توصیه نمی‌شود. ضمن آن که این روش همراه با ریسک فراوانی است و به هیچ وجه تضمینی برای بازگشت سرمایه وجود ندارد.