ارز دیجیتالاگر برای مدتی در بازار رمزارزها فعالیت کرده باشید، به احتمال فراوان اسم شاخص ترس و طمع به گوشتان خورده است. در یک تعریف ساده می‌توان گفت، شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال، معیاری نسبی برای اندازه‌گیری احساس کلی بازار می‌باشد.
منظور از احساس کلی بازار چیست؟ این شاخص چه کاربردهایی دارد؟ آیا می‌توان از این معیار در انجام معاملات خود استفاده کرد؟ و در نهایت این شاخص تا چه اندازه قابل اتکا می‌باشد؟ در این مقاله با ما همراه باشید تا به پاسخ این سوالات بپردازیم.
شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال، معیار و ابزاری است که برای اندازه‌گیری احساس کلی بازار به کار می‌رود. منظور از احساس کلی بازار، احساسات غالب و وضعیت روانی اکثر سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در بازار کریپتو در یک زمان معین است.
همانطور که از نام آن پیداست، این شاخص حول دو احساس رایج ترس و طمع بین معامله‌گران در یک محدوده زمانی متمرکز است. زمانی که این شاخص در محدوده ترس قرار دارد، میتواند بیانگر فشار فروش باشد و زمانی که در محدوده طمع قرار دارد، میتواند طمع زیاد معامله‌گران و در نتیجه قدرت بالای خریداران را نشان دهد.
برای مشاهده دقیق این شاخص باید به وبسایت نهادی که آن را توسعه داده است مراجعه نمایید.
شاخص ترس و طمع در ابتدا توسط CNN Money برای بازار سهام طراحی شد. اما شاخصی که برای بازار ارزهای دیجیتال طراحی شده است توسط شرکت alternative.me توسعه یافته است. بدین منظور می‌توانید به آدرس alternative.me/crypto/fear-and greed-index مراجعه کنید تا از وضعیت احساسی بازار در لحظه مطلع شوید.
فومو (FOMO) و فاد (FUD) دو مفهوم روانشناختی و احساسی هستند که رابطه تنگاتنگی با مفهوم ترس و طمع در تمام بازارهای مالی، از جمله بازار رمزارزها دارند.
فومو (FOMO) که مخفف عبارت «Fear Of Missing Out» است به وضعیت اضطراب‌آوری اشاره می‌کند که در آن فرد خود را در حال از دست دادن فرصت‌های سرمایه‌گذاری می‌بیند. در چنین حالتی، بسیاری از معامله‌گران برای آن که فرصت‌های سرمایه‌گذاری را از دست ندهند، به سرعت عمل کرده و معاملات خود را انجام می‌دهند. این معاملات احساسی که نشات گرفته از طمع برانگیخته معامله‌گران است، منجر به جهت‌گیری شاخص ترس و طمع به سمت طمع می‌باشد.
در مقابل، فاد (FUD) که مخفف عبارت «Fear, Uncertainty, and Doubt» است، بیانگر شرایطی است که فرد دچار تردید، عدم اطمینان و ترس در خصوص معامله خود شده و معمولا زمانی رخ می‌دهد که بازار در شرایط ریزشی قرار دارد. در این وضعیت، بسیاری از معامله‌گران که نسبت به سرمایه‌گذاری خود دچار تردید شده‌اند، از معامله خود در قیمت‌های پایین و در ضرر خارج می‌شوند تا به اصطلاح از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند.
شاخص ترس و طمع دارای یک بازه بین اعداد 0 تا 100 می‌باشد. این شاخص دارای حالات مختلفی می‌باشد که در این قسمت به آن‌ها می‌پردازیم.
البته نکته‌ای که وجود دارد و باید به آن توجه داشت این است که شاخص ترس و طمع یک معیار کمکی است و هرگز نباید آن را مبنای تصمیمات سرمایه‌گذاری خود قرار دهید. اعداد و محدوده‌هایی هم که برای حالات مختلف آن تعریف شده‌اند نسبی بوده و منابع مختلف محدوده‌های متفاوتی را منتشر کرده‌اند.
ممکن است این سوال پیش بیاید که چگونه این شاخص را اندازه گیری می‌کنند؟ یا به عبارتی دیگر چه عواملی می‌توانند در اندازه‌گیری آن موثر باشند؟
وبسایت alternative.me در صفحه مربوط به شاخص ترس و طمع، پاسخ این سوال را داده است. این وبسایت لیستی از مواردی را که در محاسبه شاخص ترس و طمع نقش دارند، قرار داده است. این لیست شامل مواردی همچون میزان نوسانات، حجم یا مومنتوم بازار، شبکه‌های اجتماعی، نظرسنجی، دامیننس ارزها و ترندها با استفاده از ابزارهایی مانند گوگل ترندز می‌باشد.
هر کدام از این موارد درصد مشخصی از تاثیرگذاری را دارند. همچنین، این داده‌ها تنها از بازار ارز بیتکوین استنتاج می‌شود. بنابراین این شاخص تطابق بیشتری با بیتکوین و بازار آن دارد.
ابزارهای دیگری مانند کوین مارکت کپ نیز هستند که شاخص ترس و طمع را بر اساس معیارهای و داده‌های مدنظر خود برای کل بازار ارزهای دیجیتال تعریف نموده‌اند.
حال ممکن است این سوال برایتان پیش بیاید که این شاخص چگونه بر بازار ارزهای دیجیتال اثر می‌گذارد؟ بسیاری از معامله‌گران از این شاخص برای انجام معاملات خود استفاده می‌کنند که طبیعتا این مسئله بر بازار تاثیر می‌گذارد. اما به طور کلی این شاخص ترس و طمع است که از روند بازار و هیجانات جامعه معامله‌گران تاثیر می‌پذیرد، نه برعکس. همانطور که پیش‌تر نیز گفتیم، اتفاقاتی که تا آن لحظه در بازار رخ داده‌اند بر محاسبه این شاخص موثرند. لذا این شاخص نمی‌تواند اثرگذاری چندانی در روند بازار داشته باشد.
استفاده از این ابزار در کنار ابزارها و روش‌های تحلیلی دیگر، کمک زیادی به شما می‌کند تا بتوانید تصمیمات سرمایه‌گذاری مناسب‌تری را اتخاذ نمایید. همانگونه که تاکنون آموختیم، شاخص ترس و طمع، ابزاری است که وضعیت نسبی از احساسات کلی بازار و رفتار معامله‌گران نشان می‌دهد.
به عنوان مثال، زمانی که یک پروژه قوی و اثبات‌شده که جامعه خوبی نیز دارد، در محدوده ترس شدید قرار می‌گیرد، میتواند نشان از یک فرصت خرید مناسب باشد. طمع زیاد نیز میتواند بیانگر حباب قیمتی باشد. به این معنا که تعداد زیادی از معامله‌گران در حال خرید هستند و بازار به سقف‌های قیمتی خود رسیده است. سقف‌های قیمتی جایی است که معامله‌گران حرفه‌ای و نهنگ‌ها سرمایه‌های خود آرام آرام نقد کرده و از بازار خارج می‌شوند.
نکته بسیار مهم که بیان آن حائز اهمیت است این است که شاخص ترس و طمع به عنوان مبنای تصمیمات سرمایه‌گذاری، هرگز قابل اطمینان و قابل استناد نیست. شما می‌توانید پس از بررسی تحلیل‌های خود صرفا برای کسب یک تاییدیه نسبی و آگاهی از روند احساسات بازار از آن استفاده نمایید.
در این مقاله به معرفی شاخص ترس و طمع در دنیای ارزهای دیجیتال پرداختیم. آموختیم که این شاخص بیانگر جهت‌گیری احساسات کلی بازار به سمت دو احساس ترس و طمع می‌باشد. احساس ترس عموما زمانی اتفاق می‌افتد که بازار در وضعیت ریزشی قرار دارد و بسیاری از تریدرها از معاملات خود خارج می‌شوند. در نقطه مقابل، احساس طمع در صعودهای بازار شکل می‌گیرد. صعودهای بازار همان جایی است که هیچ‌کس انتظار کاهش قیمت را ندارد و تصور می‌کنند که قیمت همچنان افزایش خواهد یافت.
گرچه این شاخص میتواند معیار خوبی برای تشخیص وضعیت احساسی بازار باشد و اطلاعات خوبی ارائه کند، اما نمی‌تواند مبنای تصمیم‌گیری‌ها برای انجام سرمایه‌گذاری باشد. اگر قصد انجام سرمایه‌گذاری دارید، تحقیقات کاملی در رابطه با ارزهای مدنظر خود انجام دهید و در کنار تحلیل‌های خود می‌توانید از این ابزار استفاده کنید تا دید کلی نسبت به بازار داشته باشید.
تقریبا در سال 98 با ارزهای دیجیتال آشنا شدم و تنها چیزی که ازش می‌دونستم فقط ترید بود؛ تقریبا مثل همه کسایی که برای اولین بار با این حوزه آشنا میشن. اما هرچه بیشتر تو ...
