عمومییکی از روش‌هایی که سودآوری شما در پروتکل‌های دیفای را افزایش می‌دهد، استراتژی لوپینگ نام دارد. استراتژی لوپینگ روشی است که در آن سود حاصل از استیک و یا وامی که از یک پلتفرم وام‌دهی دریافت کرده‌اید را مجددا استیک و یا سپرده‌گذاری می‌کنید تا سود شما افزایش یابد.
اگر علاقمند به یادگیری روش‌های درآمدزایی از دنیای کریپتو هستید و یا می‌خواهید با پتانسیل‌های حوزه دیفای آشنا شوید، این مقاله اطلاعات مفیدی به شما ارائه می‌کند.
به بیان ساده، استراتژی لوپینگ به معنای تکرار یک فرایند سرمایه‌گذاری در حوزه دیفای است. این استراتژی عمدتا در پلتفرم‌های وام‌دهی قابل اجراست. اما می‌توان آن را در پلتفرم‌های استیکینگ نیز استفاده نمود. این پلتفرم‌ها در ازای سپرده‌گذاری و تامین نقدینگی که انجام می‌دهید، مقداری سود سالیانه اعطا می‌کنند.
زمانی که در یک پلتفرم وام‌دهی سپرده‌گذاری می‌کنید، علاوه بر سود سالیانه‌ای که به شما تعلق می‌گیرد، می‌توانید وام نیز دریافت کنید. این وام همیشه کمتر از میزان سپرده‌ای است که وثیقه گذاشته‌اید. حال اگر وام دریافتی را مجددا در پلتفرم سپرده‌گذاری کنید، به میزان سود دریافتی شما افزوده می‌شود. بسته به مقدار سرمایه اولیه‌ای که در پلتفرم سپرده‌گذاری می‌کنید، می‌توانید این چرخه را بارها تکرار نمایید.
البته این استراتژی نیازمند رعایت نکات و ملاحظات زیادی است که در ادامه به آن‌ها خواهیم پرداخت.
اولین گام برای پیاده‌سازی استراتژی لوپینگ در پلتفرم‌های وام‌دهی، انتخاب یک پلتفرم وام‌دهی مناسب است. دقت داشته باشید که این استراتژی در همه پلتفرم‌های وام‌دهی قابل اجرا نیست.
دو معیار بسیار مهم در پلتفرم‌های وام‌دهی که باید به آن دقت داشت، نرخ سود دریافتی و نرخ بهره وام‌های دریافتی شما می‌باشد. در این پلتفرم‌ها، نرخ بهره همواره از نرخ سود بیشتر است. به این معنا که بهره‌ای که شما باید به همراه وام خود به پلتفرم بازپرداخت کنید، از سودی که در ازای تامین نقدینگی دریافت می‌کنید، همواره بیشتر است.
حال این سوال مطرح می‌شود که با این اوصاف، استراتژی لوپینگ چگونه سودآور خواهد بود؟
بعضی از پلتفرم‌های وام‌دهی علاوه بر نرخ سود، پاداش‌هایی نیز اعطا می‌کنند. این پاداش‌ها عمدتا از جنس توکن‌های خود پلتفرم می‌باشد. به این پلتفرم‌ها اصطلاحا incentivised می‌گویند. در نتیجه استراتژی لوپینگ تنها در پلتفرم‌هایی قابل اجرا و سودده است که پاداش‌های اضافه‌ای ارائه می‌کنند.
پلتفرم‌هایی مانند Aave، Compound، InstaDapp و DeFi Saver برای اجرای این استراتژی مناسب هستند.
پس از انتخاب یک پلتفرم مناسب، ارز انتخابی خود مانند اتریوم و یا یک استیبل کوین مانند دای را به عنوان وثیقه در پلتفرم سپرده‌گذاری می‌کنید.
سپس می‌توانید در ازای وثیقه خود و کمتر از آن وامی از جنس ارزهای خاصی دریافت نمایید. این ارزها توسط پلتفرم تعیین می‌شوند. وام دریافتی همواره کمتر از وثیقه است و مقدار آن به صورت درصدی (مثلا 80 درصد) تعیین می‌شود.
حال وام دریافتی را می‌توانید به ارز اولیه خود تبدیل کرده و مجددا آن را در پلتفرم وثیقه‌گذاری کنید. زمانی که این کار را انجام می‌دهید، به میزان وثیقه شما در آن پلتفرم افزوده می‌شود. به عنوان مثال، اگر مقداری اتریوم به ارزش 1000 دلار وثیقه بگذارید و به میزان 70 درصد آن یعنی 700 دلار از ارزش وثیقه یک استیبل‌کوین مانند دای دریافت کنید، می‌توانید آن را به اتریوم تبدیل کرده و مجددا در پلتفرم وثیقه قرار دهید. حال پس از انجام این مراحل و با صرف نظر از کارمزد تراکنش‌ها، شما در پلتفرم وام‌دهی وثیقه‌ای به ارزش 1700 دلار ارز اتریوم خواهید داشت.
شما می‌توانید این فرایند را بارها و بارها به صورت چرخه‌ای انجام دهید تا مقدار وثیقه خود و در نتیجه سود و پاداش آن را افزایش دهید.
اما این استراتژی به این سادگی‌ها هم جواب نمی‌دهد. همانطور که پیش‌تر نیز گفتیم، پیاده‌سازی یک استراتژی لوپینگ سودده نیازمند رعایت نکات مهمی می‌باشد.
پیاده‌سازی یک استراتژی لوپینگ سودده بر روی یک پلتفرم وام دهی مستلزم بررسی دقیق عوامل مختلف برای مدیریت ریسک و اطمینان از سودآوری است. در این بخش برخی از نکات مهم در رابطه با اجرا و پیاده‌سازی این استراتژی را بیان می‌کنیم.
استفاده از استراتژی لوپینگ می‌تواند بازدهی خوبی به همراه داشته باشد اما با ریسک‌ها و معایب خود را نیز دارد. در این قسمت به برخی از این ریسک‌ها و معایب اشاره می‌کنیم.
نوسانات شدید در قیمت دارایی‌های استفاده شده به عنوان وثیقه می‌تواند منجر به لیکویید شدن شما شود. اگر ارزش وثیقه کمتر از مقدار وام دریافتی شود، پلتفرم ممکن است دارایی‌های شما را بفروشد تا وام بازپرداخت شود.
باید حاشیه امن مناسبی بین ارزش وثیقه و مقدار وام حفظ کنید تا از لیکویید شدن حسابتان جلوگیری شود.
نرخ‌های بهره برای وام‌ها و سپرده‌ها می‌تواند به سرعت تغییر کند، که ممکن است سودآوری استراتژی را تحت تاثیر قرار دهد.
افزایش ناگهانی نرخ بهره برای وام‌ها می‌تواند هزینه‌های وام‌گیری را به شدت افزایش دهد و سودآوری کلی را کاهش دهد.
هر تراکنش در بلاک‌چین هزینه تراکنشی به همراه دارد. این هزینه‌ها می‌توانند به سرعت جمع شده و بخش قابل توجهی از سود را کاهش دهند، به ویژه در شبکه‌هایی مانند اتریوم که هزینه‌های کارمزد بالاست.
استراتژی لوپینگ شامل تعداد زیادی تراکنش است که هر کدام کارمزد خود را دارد.
پلتفرم‌های DeFi بر اساس قراردادهای هوشمند کار می‌کنند که ممکن است آسیب‌پذیری‌های امنیتی داشته باشند. هک‌ها و باگ‌ها می‌توانند منجر به از دست دادن دارایی‌ها شوند.
پیاده‌سازی استراتژی لوپینگ قطعا یک پروسه بسیار سخت بوده و نیازمند دانش و تجربه زیادی است. استفاده از این پروژه برای افراد تازه‌کار اصلا توصیه نمی‌شود. محاسبه برایند سودها در این استراتژی و نحوه اجرای آن به صورت دستی دقت بسیار زیادی را می‌طلبد. به همین منظور، پلتفرم‌های ظهور کردند که این فرایند را به طور خودکار برایتان انجام می‌دهد. تنها کاری که لازم است این است که سرمایه خود را در اختیار این ربات‌ها یا پلتفرم‌ها قرار می‌دهید و آن‌ها به طور اتوماتیک استراتژی لوپینگ را پیاده‌سازی خواهند کرد.
پلتفرم استقراض و وام‌دهی ردینت کپیتال (Radiant Capital) و پروتکل وام‌دهی دارایی‌های مصنوعی مترونوم (Metronome) دو نمونه‌ای هستند که لوپینگ خودکار را ارائه می‌دهند.
از مزایای این پلتفرم‌ها می‌توان به صرفه‌جویی در زمان، مدیریت ریسک بهتر و کاهش خطاهای انسانی اشاره کرد. اما با این حال توصیه می‌کنیم پیش از استفاده از این پلتفرم‌ها به دقت در رابطه با درستی عملکرد و امنیت آن‌ها تحقیق نمایید.
در این مقاله به معرفی یکی از استراتژی‌های موثر برای افزایش درآمد در دنیای دیفای پرداختیم. با استفاده از این استراتژی، کاربران می‌توانند وام‌های دریافتی خود را مجددا در پلتفرم سپرده‌گذاری کنند تا سود بیشتری کسب کنند. با این حال، آگاهی از ریسک‌ها و معایب این روش بسیار مهم است و استفاده از ابزارهای خودکار و مدیریت هوشمندانه می‌تواند به کاهش این ریسک‌ها کمک کند. در نهایت، بهره‌گیری از استراتژی لوپینگ با دانش و دقت می‌تواند به بهینه‌سازی بازدهی و موفقیت در سرمایه‌گذاری‌های دیفای منجر شود.
تقریبا در سال 98 با ارزهای دیجیتال آشنا شدم و تنها چیزی که ازش می‌دونستم فقط ترید بود؛ تقریبا مثل همه کسایی که برای اولین بار با این حوزه آشنا میشن. اما هرچه بیشتر تو ...
